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--- tech:money197 [2014/04/30 01:16] – [벤치마크 수익률은 어떻게 찾나?] V_L
+++ tech:money197 [2016/07/12 00:56] (현재) – 바깥 편집 127.0.0.1
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+{{tag>재테크 상식 펀드}}
+=====주가 급락기 적립식펀드 투자 전략=====
+확정금리를 만기 지급을 약속하는 정기적금이라면 아무 생각 없이 만기까지 불입하면 되겠지만 적립식펀드라면 투자 중에도 펀드 수익률 추이를 고려해 펀드 포트폴리오를 조정할 필요가 있다. 그렇다면 판단 기준은 무엇일까?
+내 펀드가 어떻게 돌아가고 있는지 궁금하다거나 투자상담이 필요하면 은행 창구에서 펀드 운용수익률 현황을 알아보면 된다. 그러나 따지고 보면 수익률 표는 과거의 지표로 기준가격으로 표시되는 펀드 전체의 수익률을 나타내는 것일 뿐 실제 자신이 투자한 펀드 수익률은 아니므로 참고 자료로만 삼아야 한다
+실제로 적립식펀드는 매월 불입하는 일자에 따라 수익률에 차이가 나기 마련이다. 따라서 적립식펀드 수익률을 알아보려면 해당 은행 홈페이지에서 내 펀드의 현 수익률 또는 환매시 예상 수익률을 검색해 보거나 창구에서 펀드 수익률을 조회해 봐야 한다
+내 펀드가 적정한 수익률을 내고 있는지 알아보려면 이른바 벤치마크 수익률과 비교해보면 된다. 이때 국내 주식형적립식펀드는 KOSPI나 KOSPI200지수 수익률을 사용한다. 물론 투자 대상이 코스닥 주식이라면 코스닥 지수를 벤치마크로 사용한다. 내 펀드 수익률이 벤치마크 수익률보다 현저히 낮은 수익률이라면 환매를 검토해 볼 필요가 있다. 만일 적립식펀드 목표 투자기간이 아직 남아 있다면 다른 펀드로 갈아타는 방법을 고려해봐도 좋다
+그렇다면 벤치마크 수익률은 어떻게 찾을까? 한국펀드평가나 제로인 사이트에서 열람해도 되고, 자신이 가입한 펀드 운용사에서 정기적으로(대략 3개월 단위로) 보내오는 펀드운용보고서를 참고해도 좋다. 시간이 있으면 가입은행창구에서 자신의 펀드 수익률과 그 펀드의 벤치마크 수익률을 직접 비교해 볼 수 있다
+펀드 운용 성과를 비교하려면 벤치마크 수익률 뿐만 아니라 펀드의 설정 잔고 추이도 살펴봐야 한다. 펀드 설정 잔고는 매일매일 변화하는데 자신이 투자한 적립식펀드 설정 잔고가 높거나 계속 늘어난다면 운용사에서도 잘 운용될 것이다
+반대로 투자자들이 계속 환매해 설정잔고가 줄어드는 펀드라면 운용사에서도 제대로 운용을 할 수가 없을 것이므로 적정한 수익률을 내기가 힘들게 된다
+특히 우량주 투자와 투자 위험 분산을 위한 포트폴리오 구성이 제대로 될 수 없을 정도로 설정 잔고가 급격히 줄어드는 펀드라면 속히 환매를 신청해 현금화하는 것이 좋겠다
+그런데 여기서 짚고 넘어가야 할 부분이 있다. 주식이 계속 상승한다면 투자자가 적립하는 펀드의 비중이 커지고 수익률도 높아지겠지만, 최근처럼 급락한다면 손실의 규모는 커지게 된다. 과연 주가 급락기에도 정액분할투자를 계속하여야 할까?
+이런 경우 매월 투자되는 금액을 줄이거나 투자 기간이 오래되고 누적 수익이 많이 난 펀드 중에서 일부를 환매해 MMF나 최근 은행들이 경쟁적으로 내놓고 있는 특판예금 등으로 옮겨 놓는 것이 좋다. 이후 시장이 조정기를 벗어날 시기라고 판단되면 인출해 펀드로 재투자하는 것도 좋다
+누구나 자신의 펀드에 손실이 발생하면 추가투자보다는 빨리 나오고 싶은 심정이 들게 마련이다. 하지만 펀드는 환매를 통해 수익을 현금화했을 때 비로서 수익이나 손실이 판가름 나는 것이다. 보다 장기적인 시장 정보 등을 참고하고 단기 주가 낙폭이 크다 해서 펀드를 서둘러 해지하는 방법은 결코 재테크에 도움이 되지 않는다