유대인의 자본주의 시스템 구축

스페인에서 쫓겨난 유대인들은 "소금 유통망 장악 → 조선업 혁신(원가 절감) → 금융 시스템 구축(주식회사, 중앙은행) → 글로벌 환차익 거래"라는 단계를 거치며 척박한 땅 네덜란드를 세계 금융과 무역의 중심지로 만들고 오늘날 자본주의 시스템의 기틀을 마련했다.

• 배경: 1492년 스페인에서 추방된 유대인들은 농사도 짓기 힘든 척박한 네덜란드 저지대(간척지)로 이주했다.
• 청어 산업 장악: 당시 네덜란드 앞바다에 풍부했던 '청어'에 주목했다. 유대인들은 자신들의 고향이었던 스페인의 질 좋고 저렴한 천일염을 수입하여 기존(한자동맹)의 비싼 암염을 대체, 염장 청어 시장과 소금 상권을 장악했다.

청어 수출이 늘어나자 배가 필요해진 유대인들은 목재가 없는 네덜란드 대신 스칸디나비아에서 목재를 수입하며 조선업을 일으켰다. 이때 세 가지 혁신을 도입했다.

• 세금 절감형 선박 설계: 갑판 넓이를 기준으로 통행세를 매기는 점을 이용해, 적재 공간은 크지만 갑판은 좁은 기형적인 배를 만들어 세금을 획기적으로 낮췄다.
• 평저선(밑바닥이 평평한 배) 개발: 수심이 얕은 갯벌 지형에 맞춰 배 밑바닥을 평평하게 만들었다. 이는 도크(Dock) 없이 맨땅에서 건조가 가능해 건조 비용을 크게 절감했다.
• 복합 도르래 도입: 10명이 필요한 돛 관리를 3명으로 줄여 인건비를 낮췄다.
• 결과: 네덜란드 화물선의 운임이 타국의 3분의 1 수준으로 떨어지며 암스테르담이 유럽 중계 무역의 중심지가 되었다.

무역이 발달하면서 보험, 금융, 채권 시장이 형성되었다.

• 저금리 실현: 스페인과의 독립 전쟁 중 발행한 채권 시장이 발달하며 연 15%였던 금리를 3~4%대로 낮추어 유동성을 공급했다.
• 주식회사 탄생: 과도한 경쟁을 피하기 위해 상인들이 뭉쳐 네덜란드 동인도 회사(최초의 주식회사)를 설립했다.
• 증권거래소와 중앙은행: 주식 거래를 위한 거래소와, 다양한 화폐를 정리하기 위한 암스테르담 은행(중앙은행 역할)이 설립되었고, 최초의 기축통화인 '길더'가 탄생했다.

• 금:은 교환비율 활용: 당시 유럽(1:10)과 중국(1:6)의 금과 은 교환비율 차이를 이용했다.
• 유럽의 은을 중국으로 가져가 금으로 바꾸고, 다시 유럽으로 가져오는 과정만으로 자산이 2배로 불어났다.
• 단순한 상품 무역보다 이 화폐 차익 거래(환치기)가 동인도 회사 수익의 70~80%를 차지했다.

유대인들이 맨손으로 부를 일굴 수 있었던 힘은 '종교적 공동체 의식'과 '정보력'에 있다.

• 독특한 회개 문화와 복지 시스템: 유대교는 죄를 회개할 때 기도뿐만 아니라 반드시 헌금(기부)을 통해 약자를 도와야 용서받는다고 믿다. 이 돈은 회당(시나고그)을 중심으로 가난한 동료의 생활비로 지원되며, 공동체 내에서 낙오자가 없도록 서로를 책임지고 자립시킵니다.
• 디아스포라 네트워크를 통한 정보 독점: 전 세계에 흩어진 유대인들은 서로 긴밀하게 연락하며 각국의 환율과 물가 정보를 공유했다. 남들이 모르는 고급 정보를 독점함으로써 환차익 거래 등 금융업에서 막대한 이익을 얻을 수 있었다.

네덜란드의 금융과 무역 시스템이 영국 런던으로 통째로 옮겨간 것은 영국의 군사적 성장과 '명예혁명'을 통한 인재 이동 때문임.

• 영국의 해상권 장악: 원래 양털이나 팔던 후진국 영국은, 스페인의 견제 덕분에 오히려 사거리가 긴 철제 대포를 자체 개발하게 되었고, 이를 통해 스페인 무적함대를 격파하며 해상권을 장악했다.
• 항해조례와 유대인 유치: 영국은 자국 항구를 거치게 하는 '항해조례'로 네덜란드 무역을 견제하는 한편, 크롬웰은 유대인들에게 런던 내 면세 혜택을 주며 이주를 장려했다.
• 결정적 계기 '명예혁명': 영국 의회가 네덜란드의 '빌렘 3세(윌리엄 3세)'를 왕으로 추대하면서, 그를 지원하던 유대인 금융가와 무역상 8천 명이 함께 런던으로 대거 이주했다. 이로 인해 피 한 방울 흘리지 않고 금융 중심지가 암스테르담에서 런던으로 이동하게 되었다.

혼란스러운 경제 상황에서 내 자산을 지키기 위해 유대인에게 배워야 할 철학은 '철저한 분산 투자'임.

• 몰빵 금지: 유대인들은 역사적으로 쫓겨다닌 경험 때문에 어느 한 나라, 한 통화, 한 가지 자산에 모든 것을 걸지 않았다.
• 교훈: 불확실성이 큰 시대일수록 자산을 다양한 형태와 지역으로 배분하여 리스크를 관리하는 것이 부를 지키는 핵심임.

유대인의 성공은 "종교 기반의 강력한 상호 부조와 정보 네트워크" 덕분이었으며, 이들의 거대 자본과 노하우가 명예혁명을 통해 "네덜란드에서 영국으로 대이동"하며 런던이 금융 중심지가 되었다. 오늘날 우리에게 주는 교훈은 "절대 한 곳에 올인하지 말고 철저히 분산 투자하라"는 것임.